# # # FY2Q21 (1~3월) review 컨센서스 상회한 실적 순매출액 57.3억달러(-2%), 영업이익 37.5억달러(-5%), 영업이익률 65.5%(-1.8%p) 순이익 30억달러(-2%), 수정 EPS 1.38달러(-1%)로 시장 컨센서스 상회 총지급결제금액 2조4,230억달러 +14%, 실질 기준 +11% (이상, 이하 모두 YoY) 역성장하던 신용카드 결제 +2%로 플러스 전환 무카드(온라인) 결제의 견조한 성장 지속되며, 카드(오프라인) 결제 성장도 플러스 전환 분기 주주환원/순이익 80%: 자사주 매입 17억달러 + 배당 주당 0.32달러 의결 구조적 성장 풍부한 성장 동력 3월 오프라인 Tap-to-Pay 비접촉식 결제 30%+. 직불(카드) 결제가 현금 결제 대체 중 P2P 송금·결제 등 A2A(계좌간) 실시간 결제는 Visa Direct를 통함. 약 60% 성장 새로운 머니 플로우(B2B, B2C, G2C, P2P 등)의 혁신과 성장: 185조 달러 기회의 시장 BNPL도 제휴&자체 플랫폼 통해 성장. Visa Direct, 데이터 등 Value-added 서비스 연계 이커머스, 디지털 경제 확대로, CyberSource, Visa Analytics 플랫폼 통한 사기방지, 인증·보안, 데이터·컨설팅 등 Value-added 서비스 수익 확대 투자 포인트 ‘디지털 결제 네트워크들의 네트워크’로 성장 전략 독보적 글로벌 범용성과 네트워크가 경쟁력: 글로벌 가맹점 수 7천만+ (파트너사인 페이팔, 스퀘어 등은 각각 1개로 계산), 15,500개의 글로벌 금융회사 네트워크 보유 디지털 결제(자금 이동) 성장과 함께 구조적 성장. 중장기 투자 매력 충분 오프라인 및 Cross border 여행 결제 악영향 받아옴. Recovery play로도 접근 가능 비자, 올해 상반기 가상화폐 연동 카드 결제액 10억달러...